Los mercados arrancan este lunes con múltiples factores en juego, desde la inesperada contracción manufacturera en China hasta la incertidumbre generada por las políticas comerciales de Donald Trump. Este panorama plantea preguntas clave sobre el rumbo de las bolsas globales, la inteligencia artificial y el petróleo. Aquí un análisis detallado.
Futuros de Wall Street a la baja ante un horizonte incierto
Los futuros de acciones estadounidenses retroceden este lunes, reflejando la cautela de los inversionistas frente a los anuncios económicos clave de esta semana. A las 03:21 ET:
S&P 500: Cae un 1,7%.
Nasdaq 100: Retrocede un 3%.
Dow Jones: Disminuye un 0,9%.
El S&P 500 logró un máximo histórico la semana pasada, impulsado por señales de moderación inflacionaria en EE.UU. y una política comercial más prudente de la nueva administración Trump. Sin embargo, el alivio fue breve. Trump amenazó con imponer aranceles a Colombia, provocando volatilidad en los mercados. Aunque se evitó la escalada gracias a un acuerdo de última hora, el mensaje es claro: las tensiones comerciales podrían volver a encenderse.
Perspectiva clave: Una política comercial agresiva podría reactivar la inflación, afectando los posibles recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) este año.
Reserva Federal: Expectativas frente a la decisión de tipos
El miércoles será crucial para los mercados, ya que la Reserva Federal comunicará su decisión sobre los tipos de interés. Aunque no se anticipan cambios inmediatos, los inversores esperan señales claras sobre futuras políticas monetarias.
Actualmente, los tipos se mantienen en el rango de 4,25%-4,50%, tras varios recortes en 2024. Según datos de LSEG, los mercados esperan dos recortes adicionales, equivalentes a 40 puntos básicos, para finales de diciembre.
Factores en juego:
Inflación persistente: Aunque por debajo de picos recientes, los precios aún superan el objetivo del 2% de la Fed.
Presión política: Trump ha instado a la Fed a acelerar los recortes de tipos para estimular la economía.
Resultados tecnológicos y la carrera por la inteligencia artificial
Esta semana, grandes nombres del sector tecnológico revelarán sus resultados trimestrales, incluidos Meta Platforms (NASDAQ:META), Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Tesla (NASDAQ:TSLA). Estas empresas, conocidas como los "7 Magníficos", han liderado el crecimiento del mercado en los últimos años.
Aumentando la tensión, la start-up china DeepSeek anunció un modelo de inteligencia artificial capaz de competir con ChatGPT. Este avance podría alterar el dominio de gigantes tecnológicos como Microsoft y OpenAI.
Comentario de mercado: "Si DeepSeek demuestra ser competitiva, podría desencadenar una nueva etapa en la carrera por la IA", afirmaron analistas de Vital Knowledge.
Contracción manufacturera en China: Señal de alerta para la economía global
El índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero de China cayó a 49,1 en enero, indicando contracción. Esto sorprendió a los mercados, ya que se esperaba estabilidad en 50,1.
Impacto en el mercado:
PMI no manufacturero: También mostró debilidad, cayendo a 50,2 desde 52,2.
Perspectivas a corto plazo: Aunque el estímulo fiscal debería sostener la recuperación, los aranceles de Trump añaden incertidumbre.
China sigue siendo un actor clave en el comercio mundial y el mayor importador de petróleo, por lo que cualquier debilitamiento económico afecta significativamente a los mercados globales.
Petróleo cae mientras persiste la cautela
Los precios del crudo iniciaron la semana con retrocesos.
WTI: Cae un 0,4%, cotizando a 74,33 USD/barril.
Brent: Disminuye un 0,5%, situándose en 77,19 USD/barril.
El descenso responde a varios factores:
Declaraciones de Trump: El presidente estadounidense pidió a la OPEP que reduzca los precios del petróleo.
PMI chino débil: La contracción manufacturera de China genera preocupaciones sobre la demanda global.
Aunque el crudo ha ganado un 10% este mes, los analistas advierten sobre riesgos a corto plazo debido a la posible desaceleración económica.
Conclusión: Una semana decisiva para los mercados
La combinación de eventos políticos, económicos y tecnológicos coloca a los mercados en una encrucijada. La decisión de la Fed, el desempeño de las grandes tecnológicas y los datos de China serán los principales catalizadores.
Recomendación para inversores: En un entorno marcado por incertidumbre, diversificar portafolios y mantener una visión a largo plazo será clave para capear la volatilidad.
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